Debiut Allegro zapisy na akcje ruszyły Czy warto wziąć udział w największym i najdroższym IPO w historii GPW?

Spółka złożyła prospekt nie do KNF, ale do luksemburskiego nadzoru finansowego, co jest zgodne z unijnym prawem. Cóż, wyniki finansowe Allegro wciąż rosną jak na drożdżach. Allegro.eu (to formalna nazwa zarejestrowanej w Luksemburgu spółki, która jest właścicielem nie tylko Allegro, ale i porównywarki Ceneo i platformy eBilet) odnotowało 289,7 mln zł zysku netto w pierwszej połowie r. Rok Wszystko dzieje się w Chinach jest teraz niepokojące Pięć rzeczy do oglądania wcześniej o tej porze zysk wynosił 195,7 mln zł. Spółka zaangażowała BM PKO BP i Santander Bank Polska w charakterze współoferujących w Polsce w związku z ofertą skierowaną do inwestorów detalicznych. Dla uniknięcia wątpliwości, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co.

Oprócz inwestorów instytucjonalnych, w ofercie akcji będą też mogli uczestniczyć inwestorzy indywidualni. Podział na transze nie został jeszcze ustalony. W założeniu spółki i akcjonariuszy sprzedających jest przeznaczenie do 5% akcji oferowanych inwestorom detalicznym. To oznacza, że przy wartości oferty na poziomie 8 mld zł do inwestorów indywidualnych trafią akcje o wartości 400 mln zł. Zainteresowanie tymi dwoma gamingowymi mikrusami było ogromne. W pierwszych dniach po debiucie na giełdzie notowana Gaming Factory rosły nawet o 133% w stosunku do ceny, po jakiej kupowali je inwestorzy w ramach IPO.

Dodatkowo, potwierdzają one atrakcyjność tworzonego ekosystemu convenience dla coraz bardziej zabieganych konsumentów. Jesteśmy dumni z naszej współpracy z grupą w ostatnich latach oraz z inwestycji, która pozwoliła wykorzystać dostrzeżoną przez nas szansę rynkową. Chcemy pozostać akcjonariuszem spółki i nadal zapewniać jej nasze wsparcie. Prezes zarządu François Nuyts podkreśla, że szybki wzrost to zasługa inwestycji w wysoki poziom obsługi i satysfakcji kupujących i sprzedawców, które spółka zamierza kontynuować. Grupa podała, że nie wyklucza też międzynarodowej ekspansji. – Jesteśmy mocni w Polsce i coraz silniejsi za granicą po udanym starcie Allegro.sk na Słowacji.

Żabka będzie jedną z największych spółek na GPW i zapewne w 2025 roku wejdzie do indeksu WIG20. Czy warto jednak faktycznie dokonać takiego zapisu na debiut akcji? Myślę, że nie odważyłbym się dziś na długoterminową inwestycję w Żabkę, ALE jednocześnie myślę, że te akcje wzrosną na swoim debiucie. W takiej sytuacji wzięcie udziału w samym debiucie ma sens. Już tłumaczę, dlaczego. Zarząd spodziewa się publikacji prospektu emisyjnego w przyszłym tygodniu.

Zapisy w transzy inwestorów indywidualnych będą prowadzone po cenie maksymalnej 43 zł za akcję. Wystartują w środę 23 września i potrwają do 28 września 2020 r. Ostateczna cena zostanie podana 29 września, a różnica w stosunku do ceny ostatecznej zostanie zwrócona po zapisach. W ofercie akcji będą też mogli uczestniczyć inwestorzy indywidualni. Spółka szacuje, że w transzy detalicznej zostanie zaoferowane do 5% akcji, ale ostateczny podział nie został jeszcze ustalony. Przy wartości oferty na poziomie 8 mld zł, inwestorzy indywidualni będą mogli zapisać się na akcje o wartości 400 mln zł.

Według firmy analitycznej SimilarWeb witryna pod względem miesięcznej liczby wizyt zalicza się do 100 największych portali internetowych na świecie. – Nadal jednak będą posiadać udziały w Allegro i będą nas wspierać w dalszych inwestycjach i rozwoju działalności. Nic się nie zmienia w kwestii naszego zaangażowania w poprawę jakości obsługi klienta, która odpowiada za sukces w perspektywie długoterminowej. Przełącz na tryb jasny, który jest łagodniejszy dla oczu w ciągu dnia.

Do tego informacja, że w ofercie mają sprzedawać akcje właściciele i zarządzający. Oni chyba najlepiej wiedzą, czy warto mieć te akcje czy nie… więc sprzedają. Podobnie jest z Allegro Pay – to nowe rozwiązanie zaoferowane przez Allegro, opierające się na zasadzie „kup teraz, zapłać później” i do tego w ratach. Czyli mamy najbardziej rozpoznawalną w Polsce markę od e-zakupów, której biznes powinien rosnąć o 20-30% rocznie. Czy warto wzruszyć „osad” z oprocentowanych prawie na zero depozytów i małą ich część przeznaczyć na zakup akcji Allegro? Zapisy rozpoczną się w środę 23 września i zakończą 28 września 2020 r.

Pewnego dnia rzuciłem pracę na etacie i założyłem własną firmę oraz tego bloga. To była doskonała decyzja, a jeśli chcesz poznać tę historię lepiej, to koniecznie przeczytaj więcej Rozpocznij własną wymianę biznesową za pomocą skryptu wymiany btc o samym blogu. Ciekawe ryzyka dla długoterminowych inwestorów znalazł też Krzysztof Abramowicz z bloga MarketRevolution.

Osiągnęła liczbę miliona aktywnych kupujących. Obecnie spółka może pochwalić się ponad 12,3 milionami aktywnych kupujących oraz 117 tys. Sprzedających, którzy realizują średnio 32 mln transakcji miesięcznie.

Jednak 80% oferty to akcje dotychczasowych właścicieli – funduszy inwestycyjnych  Cinven, Permira i Mid Europa Partners, które dzięki sprzedaży tych akcji zarobią krocie. Allegro.pl osiągnęło wzrost przychodów sprzedażowych o 31 proc. Do 1,18 mld zł jego zysk netto poszedł w górę z 230,08 do 399,02 mln zł. Cenę jednostkową akcji Allegro wyznaczono w przedziale od 35 do 43 zł. Ostateczna cena i ostateczna liczba oferowanych walorów zostaną ustalone na podstawie budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Współoferującymi w transzy inwestorów detalicznych są BM PKO BP i Santander Bank Polska.

Dwaj główni akcjonariusze polskiego telekomu zgodzili się na sprzedaż posiadanych walorów po takiej cenie. Allegro planuje pozyskać z oferty akcji kwotę netto na poziomie ok. 900 mln zł. Na HSBC planuje sprzedać detaliczną działalność gospodarczą we Francji-Forex sprzedaż wystawione zostało 28,5 mln nowych akcji w przedziale cenowym między 35–43 zł. Utrzymywanie dynamicznego tempa wzrostu, generowanie zysku i znaczna skala działalności powinny postawić Allegro wśród spółek dywidendowych. Jednak zawiodą się ci, co liczą na regularne wypłaty. Na koniec 2 kwartału 2020 roku zadłużenie długoterminowe Allegro wynosiło ponad 5,8 mld zł.

Dynamika przychodów Allegro w zeszłym półroczu była znacznie wyższa niż w całym ub.r. Wtedy przychody sprzedażowe firm zwiększyły się o 31 proc. Do 2,39 mld zł, a przy wzroście kosztów operacyjnych o 46,9 proc. Do 1,18 mld zł zysk netto poszedł w górę z 230,08 do 399,02 mln zł. Zaznaczono, że po odliczeniu kosztów debiutu do firmy z emisji nowych akcji trafi ok. 900,5 mln zł. Pojawianie się Żabek na każdym rogu skutecznie zwiększało dotychczas ich udział w całym polskim rynku.